Предприниматель Вадим Дымов консолидирует активы в мясопереработке, чтобы провести частное размещение. К концу 2008 года пять производств, расположенных в разных регионах России, будут переданы новой головной структуре холдинга — ОАО «Дмитровское колбасное производство» (ДКП). Увеличив к 2009 году ее капитализацию до USD1 млрд, предприниматель предложит инвесторам до 25% акций. Реализовать этот план будет непросто: сегодня мясные активы Вадима Дымова стоят не больше USD400 млн. О том, что Вадим Дымов консолидирует свои мясные активы на базе московского ООО ДКП, «Ъ» рассказали несколько участников рынка. «ООО будет преобразовано в ОАО, которое получит все мясные активы Вадима»,— говорит владелец холдинга «Гурман» Руслан Пашков. Эту информацию «Ъ» вчера подтвердил и сам господин Дымов: «Мы с партнерами прорабатываем передачу новому юридическому лицу заводов, совладельцами которых являемся, в Красноярске, на Кубани, во Владивостоке и Новосибирске». Бизнесмен утверждает, что московские активы практически консолидированы и в ближайшее время компания начнет присоединение компаний «Дымов-Новосибирск», затем «Дымов-Юг». Завершить объединение и перевод компании на единую акцию планируется к 2009 году. В объединенную структуру не войдут другие бизнесы господина Дымова: сеть пивных ресторанов «Дымов N 1», которую он развивает совместно с ресторатором Аркадием Новиковым, книжные магазины «Республика» в Москве (7 магазинов), керамическая мастерская в Суздале. Проблем с миноритарными акционерами в ходе перевода активов компании на единое юридическое лицо не возникнет, уверяет Вадим Дымов. «Совладельцы всех активов — мои партнеры по бизнесу либо люди, с которыми мы давно дружим, предварительные договоренности с ними достигнуты»,— сказал он. Это подтвердил гендиректор ДКП Алексей Сошников (владеет 2% ДКП). «Вопрос обсуждался и принципиальных возражений у остальных акционеров не вызвал»,— сообщил он. К 2009 году капитализация холдинга, по расчетам господина Дымова, составит USD1 млрд. «Тогда мы будем готовы провести частное размещение»,— рассказал он. По его словам, это будет пакет размером 10-25% в зависимости от ситуации на рынке.
Группа компаний «Дымов» лидирует на рынке премиальных мясных продуктов с долей 24,8%. В ГК входит ООО ДКП (Москва), ОАО «Дмитровский мясокомбинат», ООО «Дымов-Юг» (Краснодар), ООО «Терра Конт XXI» (100% принадлежит Евгению Дуде, брату Вадима Дымова) и ТД «Дымовские колбасы» (100% принадлежит сотруднику ДКП Алексею Звягинцеву). В 2007 году компания произвела 22,6 тыс. тонн продукции, чистая прибыль ООО составила 104,5 млн руб., выручка — 3,7 млрд руб., EBITDA — 300 млн руб. Сейчас капитализация группы составляет USD130-150 млн, говорит аналитик Номос-банка Елена Федоткова. «Оценка приведена с учетом стоимости консолидированных на сегодня активов и бренда «Дымов»»,— поясняет она. Дать точную оценку стоимости других мясных активов, которые Вадим Дымов планирует ввести в объединенную компанию, банковские аналитики затруднились, сославшись на запутанную структуру их собственности. По данным сайта ДКП, Вадим Дымов и Александр Труш являются также совладельцами компании «Ратмир» (два мясокомбината на Дальнем Востоке), мясокомбината в Красноярске. Гендиректор компании «Агрика ПП» Дмитрий Колокатов оценивает все мясные активы, в которых есть доля господина Дымова, в USD350-400 млн. «Чтобы достичь капитализации в USD1 млрд, бизнесмену придется приобрести кого-то из профильных холдингов второго или третьего эшелонов либо подумать о слиянии с одним из них,— считает он.— Последний вариант более вероятен, поскольку у ДКП достаточно высокая долговая нагрузка». Согласно отчетности ДКП за 2007 год, общий долг компании составил 5,1 EV/EBITDA. Вадим Дымов вчера сказал, что рассматривает как варианты покупки активов на юге России, так и строительства новых заводов.
Информация для принятия решений — Рынок мяса и мясопродуктов в Украине: конъюнктура, тенденции, прогнозы